首页 > 新闻 > 正文

“财务大洗澡”被出具监管函 三维丝半年报或再秀财技

时间:2018-09-10 10:02

来源:投资有道官微

作者:金色光团队

近期,上市公司厦门三维丝环保股份有限公司披露了2018年半年报。乍一看,貌似公司的经营业绩有所复苏,当期无论是营收增长,还是净利润减亏,都显得有模有样。可是,与半年报同步公告的深交所的一纸监管函,却犹如一盆冷水,让投资者感到心凉。监管函的起因是公司业绩预告披露的净利润与年度报告相比,存在较大差异且盈亏性质发生变化,从而涉嫌信息披露违规。而稍懂财务的人都知道,这事归根结底就是公司把齐星集团违约事件的资产减值影响从2017年变更到2016年,人为美化2017年的财报数据,有“财务大洗澡”之嫌。而在仔细研究公司的中报之后我们发现,三维丝的中报数据也存在人为调整的痕迹,财务技巧隐形其中。

半年报公布前一天,公司或因“财务洗澡”被出具监管函。

2018年8月29日,三维丝披露了2018年半年报。

2018年8月28日,深交所向三维丝及部分相关责任人出具了监管函。

由于三维丝在2018年1月30日披露的《2017年度业绩预告》、2月27日披露的《2017年度业绩快报》和4月3日披露的《2017年年度报告》中,公告的净利润金额分别为亏损2.10亿元、赢利3,736万元和赢利4,211万元,三者相比存在较大差异,且盈亏性质发生了根本的变化。据监管函指出,上述差异主要是三维丝将齐星集团应收账款的坏账准备以及北京洛卡的商誉减值从2017年调整到了2016年,并同时对公司2016年度及2017年半年度、2017年前三季度财务会计报告进行会计差错更正的结果。公司的上述行为涉嫌信披违规,而时任董事长罗祥波、时任总经理张永辉和时任副总经理兼财务总监徐秀丽则因“未能恪尽职守,履行诚信勤勉义务”,与公司一起被监管层采取了出具监管函的监管措施。

在证监会立案调查三维丝虚假信息披露一案的当下,再度被监管层提示信披违规,最终暂停上市甚至退市的风险可不一般。

监管函涉及的会计差错更正,缘起于早年三维丝的子公司厦门洛卡、北京洛卡对山东齐星集团集团下属三家公司签订的多项合同。截至2016年12月31日,齐星集团未按合同约定足额支付款项。2017年3月,齐星集团资金链断裂一事被公诸于众,该公司陷入困境,回款的不确定性上升。因此公司便将原先2016年度与上述项目相关的已经确认的营业收入、应收账款和存货,进行冲销,并计提资产减值准备,并且公司于2014年收购的子公司北京洛卡,其商誉也将因此而全额减值。此外,对照变更前后的2016年财务数据,除了与齐星事件相关的上述资产减值被计入资产减值损失之外,更有一笔772.68万元的无形资产,在没有任何信息披露的情况下,同样被计入了资产减值准备。

如果上述追溯调整,直接在确认齐星集团资金链断裂的2017年半年报和2017年年报中进行合理更正,本无可厚非,但是或许在三维丝财务总监的非凡操作之下,公司除了修改2017年年报、半年报、三季报之外,还直接追溯到了2016年年度报告。经过调整后的2016年财务数据,把当期的年度营业收入从10.45亿元调整为9.48亿元,下降了近9,700万元;净利润从赢利2.21亿元,回调到了亏损1.13亿元,向下调整了3.34亿元;资产总额由31.24亿元调整至27.85亿元,下滑了10.85%,归属净资产则从14.93亿元下调到11.60亿元,调整了22.30%。可是公司从齐星集团到底能够收回多少应收账款?计提坏账减值准备与冲销当期已确认营收的具体规模该是多少?全额计提北京洛卡的商誉价值实际是多少?其中可供财务总监操作的空间,不是一般的大。

如果借上述齐星事件,一次性将坏账准备和资产减值准备“充分”计提,那么在此后若干年内,三维丝资产的折旧摊销势必将明显减少;而且不排除已计提坏账准备的应收账款还能够陆续收到回款,通过冲回坏账准备,仍然可以提高当期的利润;而北京洛卡高达1.69亿元的商誉全额计提,如果来年公司将北京洛卡的股权转让,那么公司账面上的投资收益又必将大幅增长,上述多个因素一起作用,或将有效提升公司此后各期的利润,这种财务手法在A股市场称为——财务洗澡。

尽管因为没有计提巨额固定资产和无形资产减值,在无法确认实际来自齐星集团的回款冲回坏账准备的情况下,本次“财务洗澡”的效果还无法确认,但是这一涉嫌调剂利润的操作,还是惊动了监管层。

财务总监徐秀丽,原系珠海中富的财务总监

上述被监管层出具监管函警告的财务总监徐秀丽,或是操盘将齐星事件资产减值从2017年移到2016年的“高手”。根据三维丝公告披露,在到公司任职之前,徐秀丽曾经于2016年2月至2017年10月在上市公司珠海中富实业股份有限公司(证券简称:珠海中富证券代码:000659.SZ)担任财务总监一职。被A股市场戏称为“铁帽子王”的珠海中富,是一家从2011年到2017年营业收入持续下滑7年的绩差企业,期间该公司两度出现持续两年的数亿至数十亿级别的净利润巨额亏损,但是也许靠着该公司时任财务总监不俗的“财务洗澡”技巧,该公司两度在账面上重现盈利,从而成功“脱帽”保壳。而为珠海中富最近一次成功保壳立下汗马功劳的财务总监,就是这位现任三维丝董事兼常务副总经理、财务总监的徐秀丽。

通过对珠海中富2017年及2016年年度报告的研究,不难发现时任财务总监可能主要采用以下手法调剂利润:

其一,集中计提资产减值损失。2016年,当期该公司净利润出现高达5.88亿元的巨额亏损,虽然当期该公司的毛利率仅为差强人意的15.73%,但是如果没有高达2.88亿元的资产减值损失,那么净利润的亏损绝不会那么惨!在上述资产减值损失中,有2.53亿元来自固定资产减值损失,占当期资产减值损失总规模的87.85%,是主要的资产减值事项。假设上述减值的固定资产实际剩余使用年限为十年,经过简单推算,在此后的十年中每年将减少折旧费用2,527万元,也就是每年新增利润2,527万元。

其二,将已经计提资产减值损失的资产,包括房屋、土地所有权和子公司股权等进行非流动资产处置。上述2016年被计提2.53亿元资产减值损失的固定资产,在2017年被珠海中富“大甩卖”,当期该公司非流动资产处置损益高达7,693.57万元;而转让上一年度被计提了商誉减值的公司股权,则让当期该公司投资收益项目下,新增了3,643.49万元的收益。上述资产处置收益与折旧费用减少三者合计金额为1.39亿元,占当期该公司营业利润的92.17%,又是当期净利润的1.52倍。如果没有上述财务洗澡的手段,珠海中富的2017年年报,应该是亏损的!

编辑:李丹

0
  • 微信
  • QQ
  • 腾讯微博
  • 新浪微博

版权声明: 本网注明"来源:E20环境平台"、"来源:中国大气网"、"中国大气网讯"等字样的文字、图片内容,版权均属中国水网所有,如若转载,请注明来源。同时本网转载内容不代表本网观点。

网友评论 0人参与 | 0条评论

相关新闻

版权声明: 本网注明"来源:E20环境平台"、"来源:中国大气网"、"中国大气网讯"等字样的文字、图片内容,版权均属中国水网所有,如若转载,请注明来源。同时本网转载内容不代表本网观点。

热点

010-88480317

news@e20.net.cn‍