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傅涛:环境支柱产业不是梦

时间: 2015-04-17 17:44

来源: 中国水网

作者: 傅涛

出口拉动,源于市场的驱动。

虽然这四个都是动力,但这四个动力对产业的影响是有区别的。比如投资拉动,一定程度上在冲击我们的第一产业链,如果这个行业已经形成了一个非常好的市场投资体系,过度的投资拉动会产生挤出效应。我们过去经历过几次挤出效应,那时候没有回答什么是PPP,钱从哪出,不是政府考虑的范围。我们有两个领域基本走通了,市政污水收费起来了,垃圾焚烧发电和补贴起来了,这两个行业蒸蒸日上。这四个投资拉动并不都是正向的,但在目前这个轨迹下是正向的。

 

过去十年的水业增长,我个人认为政府和社会投资拉动占了45%权重,形成了我们的市场,环境需求增长占了30%,服务结构性调整占25%,这三项比重拉动了我们的市场,所有环保产业最有实力的、最有能力的、最能抱团的肯定是水务,其次是垃圾行业,是固废处理行业,他们会是环境产业的中坚力量。

大时代下,这四驾马车将重新发力,力量会更加猛烈。

 关于需求拉动。2007年我们就提出一个口号,叫“新环保运动”,核心是说,环保不仅是政府的事,而且是公众的事,更是产业的事,要三方在一起协同沟通。新环保运动强调,产业要主动面向政府、面向社会传播环保思想,这会扩大环境需求和水务需求。另外,目前面向效果导向的变化,包括大气十条、即将发布的水十条,以及政府采购公共服务的决心,都是面向效果的,都将真正拉动环保需求市场。

此外,政府采购公共服务的决心,政府采购公共服务2013年10月由国务院推动。其实,李总理一上台就谈到要减少政府的职能,政府有些职能是减不掉的,如社会管理、市场监管、宏观调控等,唯一能减的就是公共服务,可以向社会采购。李总理在上台后的政府工作报告中强调,政府公共服务的外部化一定是大的趋势。

为什么美国人不选择这样的路?日本不选择这样的路?而中国选择这样的路?因为是行政和行政体制决定的。在我们的政治体制里,地方政府是集权制的边缘权力,很容易膨胀。如果地方政府自己来做,效率低、浪费、控制不严,所以我们一直主张在中国目前行政体制不改变的情况下,地方性的公共服务要尽可能让市场提供就让市场提供,这是我们十几年一贯的思想。

 结构性调整的拉动。水务行业最早做的是供水厂的BOT,水厂界面只要划清楚了,把净水卖给政府的自来水公司,早期国际水务公司都是做这个的。原来政府公共服务的田野都是政府自己种的,现在把一块挖出来给了外资,后来私人服务的范围也越来越大,污水、管网、水体修复等都逐步市场化。2014国务院60号文明确了地方政府投资体制,2014国务院69号文则回答了环境治理的公共服务需要专业第三方服务。如果按这个思路走下去,结构性调整的面会更深。

 

投资拉动。国发60号文对地方政府投资体制的变革,明确不赚钱的政府加大投资,赚钱的交给市场,投资体制更加市场化。无论是基础性的投资,还是准经营性的投资以及纯经营的投资,都会对产业不同环节产生正面或负面的影响。需要强调的是,如果处理好,都是正面影响,处理不好,也将产生负面效应。

 出口拉动。要用环境服务来彰显大国责任。现在我们看到环保企业的很多设备卖到海外去了,桑德把工程做到沙特去了,首创的资本并购并到新西兰去了,北控的资本并购做到了欧洲。环保企业进军国际市场才刚刚开始,把设备卖出去,不是真正走出去。把工程做到国外去,只是劳务输出。只有服务输出,才是最高端的输出。我们认为用环境服务来肩负中国的大国责任是最好的,总理不能光推销高铁,应该推销环保,但是环保有品牌吗?有能力吗?能让总理放心吗?这是目前需要思考的问题。

 产业的不均衡性机遇正在大维度展开,企业家的本性就是发现这种不均衡,未来水务产业可能再次进入制度红利带动的大套利时代。并不是真正靠创新,像华为那样的公司在环保行业是很少见的,大部分企业家都是胆子大,因为我们正在做转型。未来大时代之下, 5-10年,内生式增长在行业内的比重比较少,行业每年100%的总体增速,70-80%来自新增市场和新增市场主体。市政污水只是12个领域里的一个领域。

中国水务行业站到了风口上,我们国家太熟悉这几驾马车了,很容易把政府搞房地产的方法、搞地铁的方法,用在环境领域上。但是我们环保的大工程少,分散,投资不容易主导,但是可以肯定的讲,针对环保行业,政府想明白了,在其他经济领域可能已经过时的三架马车,将全面开进环境产业。

环境产业站在了中国经济的风口上,中国政府在其他行业的心得与经营将在环境产业复制。因此,我认为环境产业成为支柱产业不是梦。

——话题三:如何抓住机遇在风口起飞?——

政策的推动,让环境产业站在了风口。而资本是什么?资本的特性是,你不理他,他就不理你,他要理你的对手。我们这个行业原来都是自说自话,资本不管我们行业,因为资本在别的行业赚钱太多了,我们收益率8-10%,太低。

 资本眼中的水务和环保是什么呢?是未来20年的战略性产业,是没有天花板的产业。水务特点是什么呢?现金流相对稳定,虽然有波动,但水务行业属于基本稳定。表现出的特点是,资本收益高的时候远离我,资本收益低迷的时候喜欢我。

这个行业自恋的时代即将过去,你不能不面对资本,资本推手你不理他,他会推你的对手,会拉大企业之间的差距。我们必须认真面对资本,看清它的特点: 

资本已经进入了模式升级。十年前做投资是项目投资时代,是千万级的;五年以前,进入第二次企业并购时代,是数亿量级的,并购企业现在仍然在进行,并购项目也在进行。现在由项目投资到了城市投资时代,是数十亿级的。

资本杠杆加大。环保上市公司年度平均四五十倍的PE,随着一系列利好政策的推动,资本市场给了更高的估值。现在资本在给我们50倍以上PE在不断的输血,融资成本比内生式的要低很多。

编辑: 蔡囊

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傅涛

北京易二零环境股份有限公司董事长 ,E20环境平台首席合伙人 ,E20研究院院长,清华海峡研究院生态中国创新中心主任,北京大学环境科学与工程学院产学研中心主任,北京大学环境学院E20联合研究院院长,北京大学环境校友联合会执行会长,北京大学、哈尔滨工业大学兼职教授,中广核环保产业有限公司董事。

曾经负责建设部、国家发展改革委员会、世界银行、亚洲开发银行等机构的多项水业改革的政策研究。著有《两山经济》 、《城市水业改革的十二个问题》、《城市水业改革案例与实践》、《市场化进程中的城市水业》等专著。


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